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基金的分类有哪些?

2019年11月08日

  基金的分类有哪些?
 
  在投资基金的世界里,相信许多人听过私募、公募;股权、债券...等等许多名词,但似乎对每一种又没有清晰的认识,今天我们将简单的将这些进行分类。希望能给大家一个直观又明了的答案。
 
基金的分类有哪些
 
  1、证券基金证券基金一般是指交易公开市场交易的金融工具比如股票、商品期货、股指期货、债券等标的的基金。很多公募基金的基金经理跳槽去私募基金行业,从事的就是这类交易。
 
  其中这个证券基金又可以细分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金四类。
 
  1)股票基金:绝大部分资金都投在股票上面的基金,股票投资比例占基金资产的 80% 以上。
 
  2)债券基金:绝大部分资金都投在债券上面的基金,债券投资比例为总资金的 80% 以上。
 
  3)混合型基金:将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(投资比例可以变化调整)。
 
  4)货币基金:全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金。短期货币工具包括国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等。
 
基金的分类有哪些
 
  2、债券基金债权基金一般是指募集的资金形成的基金通过流动性贷款或者委托贷款的形式,借给有融资需求的企业。企业的风险、还款能力、项目背景一般由基金管理人去把握和审核。所以基金管理人的专业能力和融资对手的实力很重要。
 
  3、股权基金股权基金一般是指投资于未上市企业的股权的基金,这类基金是通过变卖股权获得溢价而获得投资收益的,一般期限也较长,两三年到五六年不等。比如有的基金是 c 轮进去,e 轮卖出,也有的是到企业 ipo 再退出。因为企业发展过程中的不确定性和 ipo 的不确定性,所以股权基金风险较大。
 
  4、私募基金私募基金的募集对象则是少数特点投资者,包括机构和个人,通过非公开发行方式募集,在公开场合只能宣传公司品牌,不能宣传公司产品。在向客户宣传和销售私募基金时,要经过一个合格投资人的程序认定,确定这个投资人的风险偏好,适合投资私募基金。
 
基金的分类有哪些
 
  监管机构对公募基金的信息披露的要求非常严格,比如我们每个交易日的晚上都可以看见公募基金当天的净值,然而私募基金对信息披露的要求则很低,具有较强的保密性,一般只对基金份额的认购人披露。另外公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费,所以对公募基金来说,把品牌做起来,把基金规模做起来,很重要。而私募基金则收取业绩报酬,就是投资收益部分,一般 20% 归基金管理人,剩下80% 归属于投资者。所以,对私募基金来说,做好业绩比较重要。
 
  5、公募基金公募基金的募集对象是社会公众,即不特定投资者,可以通过公开方式进行募集,既可以在公开场合宣传公司品牌,也可以宣传公司管理的某个基金。上节课和大家提到,到 2017 年底,中国大陆的公募基金公司一共是 113 家,牌照相对比较稀缺。我曾经在上海机场、深圳地铁这样一些场合,可以看见一家管理规模排名全国前十名的公募基金公司的广告。
 
  以上就是关于基金的分类有哪些的相关内容,希望对大家对基金的了解有一定的帮助。
 
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