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什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐

转自互联网   2019年04月22日

  什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐
  
  基金作为大众投资渠道之一非常常见,今天给大家介绍一下什么是指数型基金和指数型基金定投技巧。
  
  指数基金(Index Fund),顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。
 
什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐
  
  那么,指数型基金定投技术有哪些呢?
  
  指数型基金定投技巧一:定期定额
  
  原始也比较简单的版本是定期定额,也就是以预先设定的标准定期用预设的金额投资选定的指数基金,比如每个月月初购买1000元天弘沪深300和1000元天弘中证500。
  
  可以说,定期定额投资是最简单最省心最傻瓜式但也最具有纪律性的操作方式,非常适合入门和缺乏专业知识的朋友。
 
什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐
  
  指数型基金定投技巧二:目标市值
  
  目标市值法是设定目标市值,市值目标未达成则追加投资,目标市值实现则持有不动,超过目标市值则卖出,直至市值与预设的目标一样。
  
  比如按月定投一次天弘沪深300,每个月的市值目标是2000元,定投的第五个月市值目标应该是10000元,这个时候有三种情况:
  
  1、如果此时的市值低于10000元,比如是9000元,则追加1000元投资,使市值达到10000元;
  
  2、如果此时市值等于10000元,则不追加投资,留到下个月定投;
  
  3、如果此时市值超过10000元,比如是12000元,则卖出2000元,使市值保持为10000元。
  
  当然,在实际的操作中不可能是整数,但是只需要偏差不大就没有关系。很明显,通过这种市值固定的方式,可以做到低估多买,高估卖出,是一种比单纯定期定额投资更好的方式。
 
什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐
  
  但是这个策略也有一定的问题,比如熊市单边下跌的时候可能非常凶猛,需要补仓的金额很大,如果资金量少的话,可能无法做到市值固定;而在牛市单边上涨的情况下,可能追加的资金非常少,导致每个月应当投资的现金流无处可去。
  
  指数型基金定投技巧三:倒金字塔
  
  倒金字塔是一种逆市加码,越跌越买的玩法。这种方法不再是定期投资,而是要求投资者遵从事先设定的标准,指数每下跌相应的幅度,则追加相应比例或者数量金额的投资,且下跌幅度越大,追加投资的金额也相应增加。
  
  比如3000点开始投资天弘沪深300,沪深300指数每下跌200点,投资金额增加10000元。相应地,卖出的时候也是根据上涨的幅度分批加码卖出。
  
  显然这种方式无论是在投资金额还是在心理上都比前述两种方法要求更高。
  
  因为是根据指数涨跌来确定买入时点,因此买入的时间间隔可能一个月就买几次,也可能几个月都不用买,因为买入的时候要求金额大一些,如果短时间内暴跌,对于资金的需求压力会比较大。而逆势加码,逆向操作,对于心理的承受能力也有极高的要求,毕竟不是每个人看到指数浮亏的时候都能笑出来的。
 
什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐
  
  指数型基金定投技巧四:估值法
  
  最终极的版本是估值法,也就是以指数的估值为锚来定投,配合以上各种方法。
  
  指数是反应一篮子股票的表现的数字,对应的是一个个实体的企业,也就意味着我们可以像给个股估值一样给指数基金定投估值。
  
  比如看指数行业分布,是集中于传统的公用事业、日常消费,还是处于信息技术等新兴行业;看指数成分股的市值大小,判断指数的成长性以及ROE的高低或者股息率的高低;根据历史数据看当前PE、PB相对历史区间的分位,等等。
 
什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐
  
  把握指数的行业和个股的基本面特征,再配以PE、PB、股息率、利润率、净资产收益率等指标,对于指数有一个大概的估值判断,当指数处于低估区域则进行定期定额投资,当指数处于极度低估区域,则采用目标市值法或者倒金字塔法逆势加码。
  
  以上就是【什么是指数型基金?指数型基金定投技巧推荐】的相关内容,希望能帮助到大家。
  
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